Comparing Forecast Accuracy in Small Samples
Der Diebold-Mariano-Test ist zu einem gängigen Instrument geworden, um die Genauigkeit makroökonomischer Prognosen zu vergleichen. Da es sich dabei in der Regel um modellfreie Prognosen handelt, könnten verteilungsfreie Tests eine gute Alternative zum Diebold-Mariano-Test sein. Dieses Papier schlägt einen Permutationstest vor. Stochastische Simulationen zeigen, dass Permutationstests eine bessere Leistung erbringen als der Diebold-Mariano-Test. Darüber hinaus scheint eine Teststatistik, die auf absoluten Fehlern basiert, empfindlicher auf Unterschiede in der Vorhersagegenauigkeit zu reagieren als eine Statistik, die auf quadrierten Fehlern basiert.