Tests of No Cross-Sectional Error Dependence in Panel Quantile Regressions
In diesem Papier wird argumentiert, dass Querschnittsabhängigkeit in den Fehlern die Panel-Quantilregressionsschätzer verzerren kann, auch asymptotisch, selbst wenn die gemeinsamen Fehlerkomponenten strikt exogen sind. Dies motiviert die Entwicklung eines neuartigen Tests für die Fehlspezifizierung von Panel-Quantilregressionsschätzern basierend auf dem Nachweis von Querschnittsabhängigkeit. Der Test besitzt eine asymptotische Standardnormalverteilung unter sog. gemeinsamer N,T Asymptotik. Eine Korrektur für endliche Stichproben verbessert die Anwendbarkeit des Tests für Panels mit größerem N. Desweiteren veranschaulicht eine empirische Anwendung auf Wohnungsmärkte die Verwendung des vorgeschlagenen Tests auf Querschnittsabhängigkeit.