Ruhr Economic Papers

Ruhr Economic Papers #766

A Focused Information Criterion for Quantile Regression: Evidence for the Rebound Effect

von Peter Behl, Holger Dette, Manuel Frondel und Colin Vance

RUB, RWI, 08/2018, 16 S./p., 8 Euro, ISBN 978-3-86788-894-3 DOI: 10.4419/86788894

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Zusammenfassung

Im Gegensatz zu konventionellen Modellwahlkriterien erlaubt das Focused Information Criterion (FIC) die zweckgebundene Auswahl von Modellspezifikationen. Damit wird der Idee Rechnung getragen, dass ein Model höchst geeignet für die Schätzung eines bestimmten Fokusparameters sein kann, jedoch nicht für einen anderen Parameter. Dieser Artikel benutzt das FIC, das von Behl, Claeskens, und Dette (2014) für Quantilsregressionen entwickelt wurde und das Beispiel des Rebound-Effektes im Individualverkehr, um die Vorteilhaftigkeit des FIC bei der empirischen Modellwahl zu demonstrieren.

JEL-Classification: C3, D2

Keywords: Information criteria; fuel efficiency; price elasticities

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