Ruhr Economic Papers

Ruhr Economic Papers #250

Choice is Suffering: A Focused Information Criterion for Model Selection

von Peter Behl, Holger Dette, Manuel Frondel und Harald Tauchmann

RWI, RUB, 04/2011, 15 S./p., 8 Euro, ISBN 978-3-86788-292-7

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Zusammenfassung

Im Gegensatz zu herkömmlichen Informationsmaßen erlaubt das relativ neue so genannte Focused Information Criterion (FIC) die zweckgerichtete Auswahl von Modellen. Hinter diesem Konzept steht die Idee, dass ein Modell höchst angemessen sein kann, um einen bestimmten Parameter des Interesses zu schätzen, jedoch unangemessen zur Schätzung eines anderen Parameters. Seit seiner Einführung wurde das FIC zunehmend im Bereich der Statistik angewandt, wohingegen es in der ökonomischen Literatur praktisch unbekannt ist. Anhand eines einfachen Beispiels liefert dieser Artikel eine didaktische Illustration des FIC und zeigt seine Nützlichkeit für ökonomische Anwendungen.

JEL-Classification: C3, D2

Keywords: AKAIKE Information Criterion; SCHWARZ Information Criterion; Translog Cost Function

Veröffentlicht als:

Behl, P., H. Dette, M. Frondel und H. Tauchmann (2012), Choice is Suffering: A Focused Information Criterion for Model Selection. Economic Modelling 29 (3): 817-822.

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